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MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Description
C'est un oscillateur de moyennes mobiles exponentielles. Cette méthode consiste à analyser la convergence et/ou la divergence entre plusieurs moyennes mobiles. La MACD est généralement construite avec les moyennes mobiles exponentielles 12 et 26 jours. Le marché est considéré comme suracheté quand la MACD monte rapidement et survendu dans le cas contraire. En comparant la MACD avec sa moyenne mobile exponentielle à 9 jours, on détecte un signal d’achat lorsqu'elle passe au-dessus de sa MM 9jrs et un signal de vente lorsqu'elle passe sous sa MM 9jrs.
Méthode de Calcul
MACD = MME (Cours, MME Courte) — MME (Cours, MME Long)

Habituellement on utilise les moyennes mobiles à 12 et à 26 périodes.

Signal = MME (MACD)

Habituellement on utilise la moyenne mobile à 9 périodes.
Analyse
  • Signaux

  • Signal d'achat:
    • le croisement à la hausse de la ligne de 0 par le MACD indique que la moyenne courte croise la moyenne mobile longue à la hausse. Dans ce cas nous sommes en présence d’un renversement majeur à la hausse.
    • le croisement à la hausse de la ligne de signal par le MACD.

    Signal de vente:
    • lorsque le MACD devient négatif en croisant à la baisse le niveau 0, cela signifie que la moyenne mobile courte est repassée sous la moyenne mobile longue, la tendance baissière débute sur la valeur.
    • le croisement à la baisse de la ligne de signal par le MACD.

    Une règle de validation vient s'ajouter à cette règle de base. Lors du croisement de la MACD avec sa MME9 (signal), on ne rentrera que si la MACD et la MME9 (signal) ont été du même côté pendant un minimum de 12 séances que l'on compte à l'envers en comptant le jour du croisement. Ce minimum permet de s'assurer que l'on était dans une situation suffisamment stable pour que le croisement de la MACD avec sa ligne de signal ait du sens.

  • Tendances

  • Tendance haussière:
    • Si la MACD est au-dessus de sa ligne de signal et au-dessus de 0, la valeur est dans une phase haussière avancée.
    • Si la MACD est au-dessus de sa ligne de signal et en dessous de 0, c’est que la valeur est dans une vague de reprise technique.

    Tendance baissière:
    • Si la MACD est en dessous de sa ligne de signal et en dessous de 0, la valeur est dans une phase de déclin dans le cadre de la tendance baissière.
    • Si la MACD est en dessous de sa ligne de signal et au-dessus de 0, la valeur est dans une vague de correction technique.

    On constate également que plus la MACD s'éloigne de sa ligne de signal et de la ligne zéro, plus la tendance en cours est forte. Ce qui signifie que si vous êtes placé à la hausse sur la valeur depuis le croisement du MACD par sa ligne de signal, vous pouvez laisser courir.

    L'inverse va nous permettre de détecter un changement de tendance, c'est-à-dire lorsque la MACD va se rapprocher de sa ligne de signal, un changement de tendance est en préparation.
Graphique

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